真假美猴王主要讲述了孙悟空被师傅赶走后，唐僧遇见假孙悟空发生一系列的故事。
六耳猕猴变成悟空模样，有意在唐僧面前杀伤小盗，让唐僧误以为是悟空所为，唐僧果然中计，将悟空赶走。六耳猕猴趁机变作悟空模样，抢走通关碟文。虽然孙悟空遭此冤枉，但依旧忠心不改，为保唐僧去西天取经，他去南海普陀，求助于观音菩萨。但六耳猕猴自恃有一身通天的本领，一而再、再而三地与孙悟空掀起了一场场恶斗，他们从天上杀到地下，菩萨、玉帝都无结果；直到厮打到灵山如来佛处，佛祖才使假悟空现出原形。唐僧师徒四人在战胜了六耳猕猴以后，又踏上了去西天取经的漫漫长路。